国际货币基金组织(IMF)对泰国家庭债务问题表示担忧:家庭债务问题是导致泰国经济增长落后于东盟国家的重要因素

马宝清马宝清

点击蓝字

关注我们

【小编提示】最近微信推荐机制调整了，可能有些朋友会收不到我们的推送，大家别忘了给“四点零翻译工作坊”加上星标，以免错过更多精彩内容和最新的招聘动态。

国际货币基金组织（IMF）对泰国家庭债务问题表示担忧：家庭债务问题是导致泰国经济增长落后于东盟国家的重要因素

IMF กังวลหนี้ครัวเรือนไทย ปัจจัยสำคัญทำเศรษฐกิจโตรั้งท้ายอาเซียน

编者按：本期内容为国际货币基金组织（IMF）对泰国家庭债务问题表示担忧：家庭债务问题是导致泰国经济增长落后于东盟国家的重要因素。接下来就跟小编一起去看看吧！

译员：刀仪玲、黄赛雅

审校：王巧

中文主播：曾子珊

泰文主播：郭雨柔







国际货币基金组织（IMF）建议泰国以综合性措施化解家庭债务问题，可借鉴巴西、马来西亚和韩国经验。尽管泰国当前债务水平较疫情期间有所下降，但仍高达国内生产总值（GDP）的89%。国际货币基金组织（IMF）指出其主要问题在于半数以上劳动力处于非正规就业状态，泰国政府亟需加快完善个人破产制度，同时推动政府与私营部门协作，降低债务管理成本。

IMF แนะไทยแก้หนี้ครัวเรือนด้วยแนวทางบูรณาการ เรียนรู้จากบราซิล - มาเลเซีย - เกาหลีใต้ แม้ตัวเลขหนี้ลดจากช่วงโควิดแต่ยังสูงถึง 89% ของ GDP  ชี้ปัญหาหลักมาจากแรงงานนอกระบบกว่าครึ่ง ต้องเร่งปรับปรุงระบบล้มละลายส่วนบุคคล พร้อมสร้างความร่วมมือรัฐ - เอกชนลดต้นทุนจัดการหนี้





国际货币基金组织（IMF）最新报告指出，泰国持续攀升的“家庭债务水平”明显拖累该国新冠疫情后的经济复苏进程，其经济增长速度远低于东南亚地区其他国家。与此同时，民众健康问题引发的借贷需求攀升，其根源在于民众难以获取基本生活必需品。上述家庭债务问题也导致泰国国内民众消费能力下降。

รายงานฉบับล่าสุดของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ระบุว่า ระดับ “หนี้ครัวเรือน” ของประเทศไทยที่ปรับตัวสูงขึ้นส่งผลให้การฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 ชะลอตัวลงมากกว่าประเทศอื่นๆ ในภูมิภาค ขณะเดียวกันยอดการกู้ยืมก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นเดียวกันจากปัญหาสุขภาพของประชาชน ซึ่งเป็นผลมาจากความยากลำบากในการเข้าถึงสิ่งจำเป็นพื้นฐาน และปัญหาหนี้ครัวเรือนดังกล่าวก็ส่งผลให้ความสามารถในการจับจ่ายใช้สอยของประชาชนในประเทศลดต่ำลง





尽管泰国家庭债务已较疫情高峰期略有下降，但仍维持在国内生产总值（GDP）89%的高位水平。家庭债务问题除了影响居民消费水平，还对投资活动和宏观经济运行造成负面影响。如果最脆弱群体与小型企业持续面临偿债困境，可能导致金融体系不稳定。

แม้ว่าหนี้ครัวเรือนจะลดลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดในช่วงการระบาดของโรค แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 89% ของตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) นอกจากจะส่งผลกระทบต่อการบริโภคแล้ว ยังส่งผลเสียต่อการลงทุน และเศรษฐกิจในภาพรวมอีกด้วย สิ่งนี้อาจนำไปสู่ความไม่มั่นคงทางการเงินหากกลุ่มคนที่เปราะบางที่สุด และวิสาหกิจขนาดเล็กยังคงประสบปัญหาในการชำระหนี้





国际货币基金组织（IMF）的分析还进一步指出，债务负担拖累经济发展，以及可能出现更严重连锁反应的风险，凸显出采取全面综合解决方案的必要性。因此，国际货币基金组织（IMF）在最新的《国际货币基金组织协定》第四条（Article IV），即年度经济健康检查报告中，借鉴了其他国家的经验，研究了多种减少家庭债务的措施。

บทวิเคราะห์ของไอเอ็มเอฟ ระบุเพิ่มเติมว่า การที่เศรษฐกิจถูกถ่วงจากภาระหนี้ และโอกาสที่จะเกิดภาวะแทรกซ้อนที่รุนแรงขึ้น เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการหาทางแก้ไขแบบบูรณาการ และครอบคลุม ดังนั้นไอเอ็มเอฟจึงได้ศึกษามาตรการต่างๆ เพื่อลดหนี้ครัวเรือน โดยอาศัยประสบการณ์จากประเทศอื่นๆ ในรายงาน Article IV ล่าสุดของกองทุนฯ ซึ่งเป็นการ “ตรวจสอบสุขภาพเศรษฐกิจประจำปี”







案例研究显示，要实现可持续的债务削减，必须结合多项措施，一方面减少现有债务负担，另一方面通过政策防止新一轮借贷的积累。

จากกรณีศึกษาแสดงให้เห็นว่า การลดหนี้อย่างยั่งยืนจำเป็นต้องผสมผสานขั้นตอนต่างๆ เพื่อลดจำนวนภาระหนี้ที่มีอยู่ควบคู่ไปกับนโยบายที่ป้องกันการสะสมของการกู้ยืมใหม่





巴西的案例

ตัวอย่างจากบราซิล

以巴西为例，该国帮助逾期借款人通过协商获得债务减免并偿还债务，使他们能够在私人贷款机构和而政府少量支出的协助下重新获得信贷资格。该项目于2023年7月至2024年5月间实施，已帮助超过1500万人协商处理了总额约为520亿雷亚尔的贷款，约占该国国内生产总值（GDP）的0.5%。

ตัวอย่างเช่น ประเทศบราซิลได้ช่วยให้ผู้กู้ที่ผิดนัดชำระหนี้สามารถเจรจาต่อรองเพื่อขอส่วนลด และชำระหนี้ของพวกเขา ทำให้สามารถเข้าถึงสินเชื่อได้อีกครั้งด้วยความช่วยเหลือจากผู้ให้กู้เอกชน และการใช้จ่ายของรัฐบาลเพียงเล็กน้อย โครงการซึ่งดำเนินการระหว่างเดือนก.ค.2566 ถึงเดือนพ.ค.2567 ได้ช่วยให้ประชาชนมากกว่า 15 ล้านคน สามารถเจรจาต่อรองเงินกู้มูลค่า 5.2 หมื่นล้านเรียล หรือประมาณ 0.5% จีดีพี





马来西亚的案例

ตัวอย่างจากมาเลย์

以马来西亚为例，在2008年全球金融危机期间，家庭债务大幅上升后，该国采取了多项措施以降低相关风险。具体措施包括推行“负责任借贷”原则、根据风险设定贷款利率，以及对办理信用卡业务设定更严格的规定。这些政策旨在管控与非银行金融机构相关的个人贷款和信用卡债务。

หลังจากหนี้ครัวเรือนปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในช่วงวิกฤติการเงินโลกในปี 2551 ประเทศมาเลเซียได้ดำเนินการหลายขั้นตอนเพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง มาตรการเฉพาะรวมถึงการนำแนวทางการให้กู้ยืมอย่างรับผิดชอบ การกำหนดดอกเบี้ยเงินกู้ตามความเสี่ยง และข้อกำหนดบัตรเครดิตที่เข้มงวดขึ้น เพื่อจัดการกับเงินกู้ส่วนบุคคล และหนี้บัตรเครดิตที่เกี่ยวข้องกับสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร





韩国的案例

ตัวอย่างจากเกาหลีใต้

韩国着重于通过保护整体金融体系来应对家庭债务带来的风险，通过收购濒临破产的信用卡公司，并为借款人提供多种方案来解决其债务问题。截至2006年的四年政策实施内，使得信用卡违约率下降了四分之三。

เกาหลีใต้เน้นการปกป้องระบบการเงินในวงกว้างจากความเสี่ยงของหนี้ครัวเรือนโดยการเข้าครอบครองบริษัทบัตรเครดิตที่กำลังล้มเหลว และจัดหาวิธีการหลายอย่างสำหรับผู้กู้เพื่อแก้ไขหนี้ของพวกเขา มาตรการเหล่านี้ช่วยลดอัตราการผิดนัดชำระหนี้บัตรเครดิตลงสามในสี่ในระยะเวลาสี่ปีจนถึงปี 2549





爱尔兰和美国的案例

ตัวอย่างจากไอร์แลนด์-สหรัฐ

此外，爱尔兰与美国通过建立相对简便快捷的债务清偿方案及破产程序，为陷入困境的借款人提供救济。债务减免与债务豁免措施，有效缓解了克罗地亚、捷克共和国等多个新兴经济体中弱势债务群体的偿债压力。

นอกจากนี้ ประเทศเช่น ไอร์แลนด์ และสหรัฐอเมริกาได้ใช้ทางเลือกในการชำระหนี้ และการล้มละลายที่ค่อนข้างง่าย และรวดเร็วเพื่อช่วยเหลือผู้กู้ที่ประสบปัญหา การบรรเทาหนี้ และการยกหนี้มีส่วนช่วยเหลือลูกหนี้ที่เปราะบางที่สุดในหลายประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ รวมถึงโครเอเชีย และสาธารณรัฐเช็ก





减少债务的努力

ความพยายามในการลดหนี้

国际货币基金组织（IMF）分析指出，泰国政府已采取关键性政策举措以减少家庭债务，包括提供贷款偿还援助、实施债务重组计划、完善相关法规及加强金融知识普及教育。

บทวิเคราะห์ของไอเอ็มเอฟ ระบุว่า สำหรับประเทศไทย รัฐบาลได้ดำเนินการสำคัญเพื่อช่วยลดหนี้ครัวเรือน ซึ่งรวมถึงการให้ความช่วยเหลือในการชำระคืนเงินกู้ การนำโครงการปรับโครงสร้างหนี้ การปรับปรุงกฎระเบียบ และการให้ความรู้ทางการเงิน





其中一个显著的举措是“你努力，我们帮助”计划。该计划于2024年12月启动，旨在帮助个人和小型企业降低每月还款金额，暂停或免除利息，并调整贷款结构。

หนึ่งในความริเริ่มที่โดดเด่นคือ โครงการ "คุณสู้ เราช่วย" โครงการนี้เปิดตัวในเดือนธ.ค. 2567 ซึ่งช่วยให้บุคคล และธุรกิจขนาดเล็กสามารถลดการชำระเงินรายเดือน ระงับ และยกเว้นดอกเบี้ย และการปรับโครงสร้างเงินกู้





泰国银行（BOT）于2024年1月制定了新的指导方针，以确保贷款发放。这些方针有助于加强消费者保护，并协助重组超过700万个贷款账户。此外泰国银行（BOT）还制定了其他措施，例如限制民众可借贷额度与其资产的比例，旨在减少额外债务，并使债务管理更加可控。

ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ยังได้กำหนดแนวทางใหม่ในเดือนม.ค.2567 เพื่อให้แน่ใจว่ามีการให้กู้ยืมอย่างรับผิดชอบ แนวทางเหล่านี้ช่วยเสริมสร้างการคุ้มครองผู้บริโภค และช่วยในการปรับโครงสร้างบัญชีมากกว่า 7 ล้านบัญชี มาตรการอื่นๆ เช่น การจำกัดจำนวนเงินที่ประชาชนสามารถกู้ยืมเทียบกับสินทรัพย์ของพวกเขา มีเป้าหมายเพื่อลดหนี้เพิ่มเติม และทำให้หนี้สามารถจัดการได้มากขึ้น





提升金融知识是防止过度借贷的关键。泰国政府正与学校合作推动将金融教育纳入课程体系，同时限制信用卡的激进营销手段也将有所帮助。金融机构也可通过向借款人提供更完善的信息，并提供债务援助计划来发挥其作用。

การปรับปรุงความรู้ทางการเงินเป็นกุญแจสำคัญในการป้องกันการกู้ยืมที่มากเกินไป รัฐบาลไทยกำลังทำงานร่วมกับโรงเรียนเพื่อกำหนดให้มีการศึกษาทางการเงิน การจำกัดการตลาดบัตรเครดิตเชิงรุกก็จะช่วยได้เช่นกัน สถาบันการเงินสามารถมีบทบาทโดยการให้ข้อมูลที่ดีขึ้นแก่ผู้กู้ และเสนอโครงการช่วยเหลือด้านหนี้สิน





除上述努力措施外，泰国案例研究表明，妥善处理长期拖欠和无法偿还的债务至关重要。在泰国，违约借款人要重新获得正规银行贷款渠道异常困难。因此，简化个人债务解决流程、建立一套社会认可且高效公正的简易破产制度显得尤为重要。政府应重点关注最脆弱家庭群体，并与私营企业合作降低债务处理成本。

นอกเหนือจากความพยายามเหล่านี้ กรณีศึกษาประเทศของเราชี้ให้เห็นว่าเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องจัดการกับหนี้ที่ยังคงอยู่ และไม่สามารถชำระได้ ในประเทศไทย เป็นเรื่องยากมากสำหรับผู้กู้ที่ผิดนัดชำระหนี้ที่จะกลับมาเข้าถึงเงินกู้ธนาคารอย่างเป็นทางการอีกครั้ง ดังนั้น จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะทำให้ประชาชนสามารถแก้ไขปัญหาหนี้ส่วนบุคคลได้ง่ายขึ้น และสร้างระบบล้มละลายที่เป็นที่ยอมรับทางสังคม ซึ่งเรียบง่าย มีประสิทธิภาพ และเป็นธรรม รัฐบาลควรให้ความสำคัญกับครัวเรือนที่เปราะบางที่สุด และร่วมมือกับบริษัทเอกชนเพื่อลดต้นทุนในการจัดการกับหนี้นี้





债务来源

แหล่งที่มาของหนี้

虽然化解家庭债务问题固然重要，但处理方式必须避免对经济产生负面影响。历史数据表明，若操之过急且忽视经济发展的整体关联性，可能导致三大后果：冲击银行体系、信贷获取渠道受限制、消费者支持与商业投资放缓。因此，政策制定需在债务化解与经济稳定之间寻求精准平衡。

การจัดการกับหนี้ครัวเรือนเป็นสิ่งสำคัญแต่ก็ต้องไม่ทำในวิธีที่จะมีผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจ ข้อมูลในเชิงประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการดำเนินการเร็วเกินไป โดยไม่ใส่ใจต่อความเชื่อมโยงทางเศรษฐกิจทั้งหมด มีส่วนทำร้ายภาคธนาคาร ลดการเข้าถึงสินเชื่อ และชะลอการใช้จ่ายของผู้บริโภค และการลงทุนทางธุรกิจ นโยบายควรสมดุลกับการปกป้องเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ





更为重要的是，泰国必须从根本上解决债务持续高居不下的原因。目前全国超过半数劳动力处于非正规就业状态，导致其没有稳定工作和社会保障，使劳动者面对“经济冲击”时尤为脆弱。因为当收入骤减时，他们往往被迫贷款维持基本生活需求。加强社会保障体系建设不仅能缓解不平等问题，还减少家庭债务，尤其是非正规借贷的发生，从而降低对金融稳定性的潜在风险。

สิ่งที่สำคัญยิ่งกว่านั้น ประเทศไทยต้องแก้ไขสาเหตุหลักที่ทำให้หนี้ยังคงอยู่ในระดับสูง แรงงานมากกว่าครึ่งไม่ได้อยู่ในระบบการจ้างงานอย่างเป็นทางการ ซึ่งทำให้พวกเขาขาดความมั่นคงในงาน และการคุ้มครองทางสังคม สิ่งนี้ทำให้พวกเขามีความเปราะบางเป็นพิเศษต่อ "การเกิดช็อกทางเศรษฐกิจ" ที่ลดรายได้ของพวกเขา เนื่องจากพวกเขาจำเป็นต้องกู้ยืมเพียงเพื่อให้มีเพียงพอสำหรับความต้องการพื้นฐาน การเสริมสร้างการคุ้มครองทางสังคมจะไม่เพียงแต่ช่วยลดความไม่เท่าเทียมกัน แต่ยังช่วยลดหนี้ครัวเรือน โดยเฉพาะสำหรับเงินกู้นอกระบบ ซึ่งอาจบรรเทาความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน





原文链接：

https://www.bangkokbiznews.com/world/1175309

  注：文章观点不代表本平台观点





单词整理 | 李雪

单词审核 | 代龙美  徐雅馨 陈俊利

单词主播 | 农志英

编辑 | 孙镭天

审核 | 杨倩

发布及审核 | 陈晓雪 叶佳







转载声明

欢迎广大平台分享转载文章

转载请联系咩咩小编

微信号:654596469

作者：微信文章