香港保险大变革!7月前投保为何成焦点?

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近期，香港保险业正面临着一项具有深远影响的重大变革。保险监理处正式发布通知，自7月1日起，美元及其他非港币保单的预期IRR演示上限将调整为6.5%，而港币保单的上限则为6%。





原文链接：

https://www.ia.org.hk/en/legislative_framework/circulars/reg_matters/files/Practice_Note_28022025.pdf

这意味着那些备受瞩目的7%+分红险将全面下架，这一消息无疑在整个保险市场掀起了轩然大波，也引发了广大投保人的高度关注。对于正在考虑赴港投保的朋友来说，现在究竟是不是一个理想的时机呢？让我们从专业角度深入剖析。

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长期收益差距显著

以每年投入5万美元、连续投入5年为例，若持有100年，复利7%与6.5%的预期收益差距可达约6500万美元；持有50年，差距约200万美元；持有80年，差距约2400万美元。

尽管在前20年两者差异相对较小，但随着时间的推移，收益差距会呈指数级扩大。这表明，新规实施后，投保人若计划长期持有保单，将面临较大的收益落差。对于那些具有长期财富规划需求的投保人而言，这无疑是一个需要慎重考虑的因素。

5万美元连续投入5年



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注意7月之前的窗口期

重视长期复利优势

若投保人重视长期复利优势，在7月前投保，可锁定更高的演示利率（7%+），从而在长期（30年以上）获得更优的资产增值潜力。以刚才提到的例子来看，复利7%的预期收益将远超6.5%，长期累积的财富差距相当可观。

注意政策窗口期

2025年7月前投保仍有机会选择现有的高演示利率产品，但需留意保险公司可能提前停售或调整条款。投保人应密切关注市场动态，及时做出决策。提前做好投保准备，可以避免因政策调整而错失良机。



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新规将带来哪些影响

保证收益比例降低

目前市场上一些年化利率7%的产品采用“0.5%保证收益+6%浮动分红”的结构。随着低利率环境的持续，未来新产品可能会进一步压缩保证收益部分，以更好地适应市场利率的变化。投保人需关注产品的非保证部分收益的实现率和投资能力，在选择产品时要综合考虑保险公司的投资实力和信誉。



保险公司投资实力重要性上升

产品自由度下降

部分现有保险产品允许客户在早期提取较高比例的资金（例如第5年提取80%），但为了平衡风险，未来新产品可能会对早期提现的灵活性进行限制，特别是现在比较主流的225,567类产品在新规施行以后很有可能停售。有早期提现需求的投保人需提前规划，根据自身资金流动性需求选择合适的产品。



产品优惠大有文章

通知中未涉及保险公司促销优惠的内容，例如预缴保费保证利率、保费回赠、保费折扣等。由此可以预见，未来保险公司可能会在这些优惠措施上“各显神通”，通过加大优惠政策力度来吸引客户。投保人可借此机会比较不同保险公司的优惠方案，选择性价比最高的产品。



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总结

7月前后的投保差异主要集中在长期复利的预期收益“纸面差距”以及产品结构的调整方向上。如果计划长期持有（50年以上），现有的高演示利率产品更具吸引力；而如果更注重分红的透明度和实现率，新政实施后的产品的回报稳定性更强。



总体来说，虽然新规要求保险公司基于更保守的投资预期调整演示利率，但实际分红仍取决于底层资产表现。对于有意向投保香港保险的客户，建议尽快抓住政策窗口期，提前做好投保准备，以免错过最佳投保时机。



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作者：微信文章